在“金九銀十”連續(xù)兩個(gè)月都銷出8萬(wàn)輛以上之后，11月份的重卡市場(chǎng)，走到了新的拐點(diǎn)。這個(gè)月的市場(chǎng)，還能繼續(xù)保持8萬(wàn)輛的銷售規(guī)模嗎？或者是掉頭向下，環(huán)比快速下滑？尤其是，LNG液化天然氣價(jià)格的上漲，油氣價(jià)差的縮小，是否讓更多用戶“持幣觀望”？
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2017-2023年11月我國(guó)重卡市場(chǎng)銷量月度走勢(shì)圖（單位：輛）
11月重卡銷出7.5萬(wàn)輛，燃?xì)廛?chē)“大降溫”
11月的國(guó)內(nèi)重卡市場(chǎng)，確實(shí)走到了拐點(diǎn)。
根據(jù)**商用車(chē)網(wǎng)初步掌握的數(shù)據(jù)，2023年11月份，我國(guó)重卡市場(chǎng)銷售約7.5萬(wàn)輛左右（開(kāi)票口徑，包含出口和新能源），環(huán)比10月下降8%，比上年同期的4.66萬(wàn)輛增長(zhǎng)61%。這是今年市場(chǎng)繼2月份以來(lái)的第十個(gè)月同比增長(zhǎng)，今年1-11月，重卡市場(chǎng)累計(jì)銷售86.3萬(wàn)輛，同比上漲40%，同比累計(jì)增速擴(kuò)大了2個(gè)百分點(diǎn)。
11月份7.5萬(wàn)輛這個(gè)銷量水平，放在*近七年里來(lái)看，高于2021-2022年同期；從今年的月度情況來(lái)看，11月份的重卡銷量還未達(dá)到1-10月的月均銷量水平（7.9萬(wàn)輛），略低于今年2月份和5月份。
2014-2023年11月我國(guó)重卡市場(chǎng)銷量年度走勢(shì)圖（單位：萬(wàn)輛）
根據(jù)**商用車(chē)網(wǎng)的分析，11月份的重卡市場(chǎng)有幾個(gè)主要特點(diǎn)值得關(guān)注：首先，燃?xì)廛?chē)需求出現(xiàn)拐點(diǎn)，11月以來(lái)有較為明顯的“降溫”。眾所周知，從8月份以來(lái)天然氣重卡呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，8-10月連續(xù)三個(gè)月的銷量同比增速都高于500%（10月份超過(guò)了1000%），這就帶動(dòng)了重卡市場(chǎng)整體銷量規(guī)模的走高，市場(chǎng)也表現(xiàn)出超預(yù)期的發(fā)展態(tài)勢(shì)。到了11月，尤其是“雙十 一”小高峰結(jié)束后，終端需求和訂單很快回落，再加上北方LNG氣價(jià)直線上漲（供暖季到來(lái)），很多區(qū)域的LNG加氣零售價(jià)已經(jīng)超過(guò)了6塊錢(qián)/kg，之前有意購(gòu)買(mǎi)LNG車(chē)的用戶猶豫觀望，這就導(dǎo)致了11月份的燃?xì)廛?chē)終端需求環(huán)比快速下滑。
另外，宏觀經(jīng)濟(jì)壓力也比較大，剛剛公布的11月份制造業(yè)PMI只有49.4%，還不如10月份（49.5%），顯示出制造業(yè)還處在收縮區(qū)間，帶給物流運(yùn)輸業(yè)的貨源無(wú)疑是減少的。筆者據(jù)此預(yù)計(jì)，11月份的天然氣重卡上牌量至少環(huán)比下降20%以上。受此影響，重卡市場(chǎng)整體的終端銷量也將低于5萬(wàn)輛，回落到今年5、6月份的終端實(shí)銷水平。
其次，終端需求快速環(huán)比回落，重卡企業(yè)的燃?xì)廛?chē)排產(chǎn)11月份也有一定“收縮”，沒(méi)有10月份那么“火熱”，以控制風(fēng)險(xiǎn)，減少資金占用。第三，俄羅斯的不利政策影響自9月份以來(lái)就快速“衰減”，中國(guó)重卡海外出口銷量繼續(xù)保持增長(zhǎng)，11月份預(yù)計(jì)同比增長(zhǎng)超過(guò)30%，“中國(guó)智造”的重卡在全球的產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力仍然十足。
LNG氣價(jià)快速上漲，12月和明年市場(chǎng)會(huì)如何？
從目前LNG氣價(jià)上漲趨勢(shì)來(lái)看，今年12月份的重卡終端銷量大概率是不如11月，更不用說(shuō)相比10月份了。用戶購(gòu)買(mǎi)燃?xì)廛?chē)的主要驅(qū)動(dòng)力，除了運(yùn)價(jià)低迷、燃油車(chē)運(yùn)營(yíng)掙不到錢(qián)以外，就在于油氣差價(jià)足夠大，能夠讓運(yùn)營(yíng)燃?xì)廛?chē)的用戶掙到錢(qián)。
但是，現(xiàn)在形勢(shì)發(fā)生了很大變化，氣價(jià)到了6塊多錢(qián)以后，油氣差價(jià)變得很小，甚至于跟小油相比的話，已經(jīng)沒(méi)什么差價(jià)優(yōu)勢(shì)。其結(jié)果必然是很多用戶“用腳投票”，不再那么熱衷于購(gòu)置天然氣重卡。不過(guò)，無(wú)論2023年*后兩個(gè)月的天然氣重卡市場(chǎng)會(huì)如何“收官”，今年全年的燃?xì)庵乜ㄒ呀?jīng)足夠亮眼——預(yù)計(jì)2023年天然氣重卡的終端實(shí)銷會(huì)超過(guò)16萬(wàn)輛，國(guó)內(nèi)滲透率超過(guò)25%，雙雙超過(guò)2020年，創(chuàng)下新高。
那么，備受關(guān)注的2024年，究竟會(huì)怎么樣？
目前各家企業(yè)的判斷基本都偏向謹(jǐn)慎，“微增長(zhǎng)”、“小幅增長(zhǎng)”是主流觀點(diǎn)。筆者的觀點(diǎn)主要有幾個(gè)方面：
首先，重卡整體銷量（包含出口）預(yù)計(jì)在94萬(wàn)-100萬(wàn)輛之間，同比出現(xiàn)下降也并非不可能。這種偏向保守的預(yù)判，主要是基于對(duì)明年經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的謹(jǐn)慎樂(lè)觀以及對(duì)物流運(yùn)輸市場(chǎng)的悲觀判斷。
其次，基于對(duì)運(yùn)價(jià)的悲觀判斷以及油氣差價(jià)的樂(lè)觀預(yù)期，燃?xì)廛?chē)在明年開(kāi)春后還會(huì)重新進(jìn)入上升階段（屆時(shí)供暖季也快要過(guò)去了，氣價(jià)將重新回落），重卡氣化率會(huì)很快上升到30%以上，燃?xì)廛?chē)的月銷量也會(huì)有較大增長(zhǎng)。
第三，出口明年會(huì)保持高位，但繼續(xù)增長(zhǎng)的可能性不太大。根據(jù)目前的趨勢(shì)，2023年全年中國(guó)重卡出口會(huì)達(dá)到28萬(wàn)輛左右，同比增長(zhǎng)超過(guò)60%，海外銷量創(chuàng)造新的歷史紀(jì)錄；2024年，出口預(yù)計(jì)在25萬(wàn)-28萬(wàn)輛左右，同比持平或者小幅下降。
此外，新能源重卡今年大約增長(zhǎng)20%至3.1萬(wàn)輛，2024年市場(chǎng)有望達(dá)到3.5萬(wàn)-4萬(wàn)輛，同比增速超過(guò)10%，預(yù)計(jì)上、下半年的表現(xiàn)仍將會(huì)跟今年一樣，呈現(xiàn)出前低后高的態(tài)勢(shì)。
